Qimmatli qog'ozlar bozori so'nggi yangiliklar

FACT-CHEK KAFOLATI (Manbalar): [Rasmiy statistika: 7 manba] [Hukumat saytlari: 3 manbalar] [Akademik veb-sayt: 1 manba] [To'g'ridan-to'g'ri manbadan: 2 manba]

13 sentyabr 2021 | tomonidan Richard Ahern - Ogohlantirish chiroqlari yonib-o'chib turadi, bu hozir birjadan chiqish vaqti kelganligini bildiradi! 

Ko'pgina ekspertlar iqtisodiy yomon xabarlar kokteyli tufayli fond bozori qulashi muqarrar bo'lishi mumkinligidan xavotirda.

Pandemiya boshlangan 2020 yil mart oyida fond bozori qulashidan beri AQSh fond bozori daromaddan keyin daromad olib bormoqda. S&P 500 4,500 dollardan oshgan barcha vaqtlarning eng yuqori ko'rsatkichlariga erishdi va NASDAQ 100 15,600 XNUMX dollardan oshdi, lekin barcha yaxshi narsalar tugashi kerak.

Bu endi bo'lishi mumkin ...

Qimmatli qog'ozlarni sotish va murojaat qilish vaqti kelganligi uchun beshta tashvish beruvchi sabab bor boshqa aktivlar mashaqqat bilan topgan daromadingiz yo'q bo'lib ketishidan oldin.

Keling, sho'ng'iymiz ...

1) Bizda ko'pikli fond bozori bor

Biz g'azablangan buqa bozorida bo'ldik va bozorlar mukammal darajada baholanadi; Mumkin bo'lgan har qanday xushxabar narxlarga aylantirildi, bu investorlar bozorda ko'pik deb ataydigan narsaga olib keldi.

Oxir-oqibat bu ko'pikni olib tashlash kerak, narxlar ko'tarila olmaydi, bizda yaxshi yangiliklar tugaydi.

Institutsional savdo firmasi Miller Tabak bosh bozor strategining ta'kidlashicha, tuzatish "aniq" bo'lib, bozorlar ko'rinib turibdi. ko'p ko'pik.

Bozor bu yil yalpi ichki mahsulotning o'sishiga kuchli umidlar bilan baho berdi, ammo kelgusi yilgi YaIM shubhasiz pastroq bo'ladi.

Baholash nuqtai nazaridan, bozor kapitalining YaIMga nisbati, odatda "Baffet ko'rsatkichi" sifatida tanilgan, 200% dan yuqori bo'lgan eng yuqori ko'rsatkichdir. Boshqacha qilib aytganda, AQSh fond bozori AQSh yalpi ichki mahsuloti bilan solishtirganda qimmat va o'tmishda bu odatda fond bozori qulashi kelayotganini ko'rsatadi.

Keling, texnik bilan shug'ullanamiz ...

Texnik nuqtai nazardan, 14 oylik nisbiy kuch indeksi (RSI). S&P 500 "ortiqcha sotib olingan" diapazonda qat'iy bo'lib, bozor tuzatishga muhtojligini ko'rsatadi. Bozorning “haddan tashqari sotib olingani”ning yana bir belgisi shundaki, oylik grafik yuqori Bollinjer diapazoniga tegib, narxlarni solishtirish uchun standart og‘ishlardan foydalanadigan texnik o‘lchovdir.

S&P 500 da sotiladigan aktsiyalar hajmi ham pasaygan ko'rinadi, biroq indeks so'nggi bir necha oy ichida o'sdi, bu esa buqa bozorining bug'ini yo'qotayotganini ko'rsatadi.

Mana bitim:

Bozorlar har qanday yaxshi yangiliklar stsenariysida narx ko'rsatadigan holatda bo'lsa, hatto bir oz neytral yangiliklar ham fond bozorining pasayishiga olib kelishi mumkin.

Bu oddiy muqarrar, narxlar ko'tarilganda, ular oxir-oqibat qisman tushishi kerak, bozorlar tsikllarda shunday ishlaydi.

Yuqori narxlar o'z-o'zidan tashvish uyg'otadi.

2) Federal rezerv orqaga chekinmoqda

Federal zahira o'zining rag'batlantirish harakatlaridan voz kechishni boshlaydi obligatsiyalarni sotib olishni kamaytirish dastur.

Fed obligatsiyalarini sotib olish dasturi bozorga qimmatli qog'ozlar uchun juda yaxshi bo'lgan katta miqdordagi ortiqcha likvidlikni beradi.

Bu abadiy davom eta olmaydi ... 

Fed shubhasiz bo'ladi inflyatsiyadan xavotirda, inflyatsiya allaqachon kuchayib bormoqda va Federal rezerv obligatsiyalarini sotib olish dasturi bozorga ko'proq mablag'larni jalb qilish bilan, ta'minot zanjirlari allaqachon cho'zilgan paytda, halokatli bo'lishi mumkin.

Jon C. Uilyams, Nyu-York Federal zaxira banki prezidenti, Fed yil oxirigacha, agar mehnat bozori yaxshilanmasa ham, iqtisodiyotni qo'llab-quvvatlashni olib tashlashni boshlashi mumkinligiga ishora qildi.

Ahamiyatlisi, avgust oyida AQSh iqtisodiyoti mehmondo'stlik sektorining hordiq chiqarishiga ta'sir qiluvchi COVID-19 delta variantining qayta tiklanishi tufayli etti oy ichida eng kam ish o'rinlarini yaratdi.

Yana bor…

Qo'shish uchun bandlik tashvishlar, Bayden aytadi 100 yoki undan ortiq xodimi bo'lgan kompaniyalar o'z ishchilarini emlashlari (yoki har hafta sinovdan o'tishlari) odamlarning ishlarini tark etishlariga olib kelishi mumkin. Bayden federal ishchilar, federal pudratchilar va sog'liqni saqlash xodimlari uchun majburiy vaktsinalar ham ba'zi xodimlarning ommaviy chiqishiga olib kelishi mumkin.

Fed-ning likvidlik puli allaqachon bozorlarda baholangan, agar likvidlik mehnat bozorining orqada qolishi bilan birga quriy boshlasa, bizda eng yaxshi holatda tuzatish yoki vahima sotish holati bo'ladi.

Fed obligatsiyalarni sotib olish dasturini qisqartirishi kerak, bu muqarrar.

3) Iqtisodiyotning tiklanishi sekinlashmoqda

Iqtisodiy tiklanish sekinlashishi mumkinligidan xavotirlar bor; haqida kamroq rag'batlantirish va tashvish Covid-19 delta varianti investorlarni asabiylashtirmoqda.

Yuqori bozor narxlari qisman iqtisodiyotning qayta ochilishi bilan bog'liq edi, ammo biz to'liq qayta ochganimizdan so'ng, biz tez o'sishning davom etishini kuta olmaymiz.

2020 yilda fond bozorining so'nggi qulashi sababli, bozorlar Federal rezerv va hukumat tomonidan "qo'llab-quvvatlandi", ular pandemiya tufayli bo'lishi kerak edi.

Fed va hukumatning "rekvizitlari" olib tashlanganida, bozorlar ushbu xavfsizlik tarmog'isiz qanday munosabatda bo'lishini kim biladi.

Delta variantining tarqalishi haqidagi xavotirlar, agar u tarqalishda davom etsa, biz iqtisodiyotning bir qismini yana yopishimiz kerak bo'lgan vaziyatga tushib qolishimiz mumkin.

Qayta ochilish bahosi bilan, blokirovkaga qaytish investorlar uchun halokatli bo'ladi va keng tarqalgan vahimaga olib keladi.

Bu yomonlashadi ...

So'nggi paytlarda ko'plab chakana investorlar bozorga kirishdi, Robin Gud kabi ilovalar fond bozoriga oson kirishni ta'minlaydi. Muammo shundaki, bu chakana investorlar professional emas va odatda iqtisodiyot va fond bozori haqida kam ma'lumotga ega.

Ko'pgina ekspertlar 2000 yilgi fond bozorining qulashi qisman tajribasiz kunlik treyderlarning bozorga tez pul evaziga kirishi bilan bog'liq deb hisoblashgan.

Muammo shundaki, bu chakana investorlar tezda vahima qo'yishadi, chunki ular tajribasiz, bu esa bozorning o'ta chuqur qulashiga olib kelishi mumkin.

4) Foiz stavkalari oshishi mumkin

Agar iqtisodiyot haddan tashqari ko'p sarf-xarajatlardan qizib ketsa, bu inflyatsiyani keltirib chiqaradi, Fed xarajatlarni cheklash va tejashni rag'batlantirish uchun foiz stavkalarini oshirishi mumkin.

Bayden iqtisodiyotga katta miqdordagi rag'batlantiruvchi mablag'lar kiritib, hukumat xarajatlari bo'yicha bo'ldi. Bu rag'batlantirish Amerika xalqining qo'liga tushsa, rag'batlantirish cheklari ko'rinishida, ular uni sarflashadi.

Xarajatlarning ko'payishi talabni ko'paytiradi, bu esa ta'minot zanjirlarini keskinlashtirishi va narxlarni, ya'ni inflyatsiyani keltirib chiqarishi mumkin. Kuchli inflyatsiya Amerika xalqi uchun dahshatli, chunki u naqd pul qiymatini pasaytiradi, qarang benzin narxi ishchilar sinfiga zarar yetkazdi.

Inflyatsiya Markaziy bank tomonidan cheklanishi kerak. Ular birinchi navbatda allaqachon amalga oshirayotgan obligatsiyalarni sotib olish dasturini qisqartiradilar; agar bu etarli bo'lmasa, ular foiz stavkalarini oshirishni maqsad qilishadi.

Foiz stavkalari fond bozoriga ta'sir qiladi.

Agar stavkalar yuqoriroq bo'lsa, bu obligatsiyalarga ko'proq talabni keltirib chiqaradi, chunki daromad yanada jozibador bo'ladi, lekin bu ham obligatsiyalar aktsiyalar bilan raqobat qilishini anglatadi. Jozibador daromad ba'zi investorlarni o'z aktsiyalarini sotishga va o'rniga davlat obligatsiyalariga sarmoya kiritishga undaydi.

Qimmatli qog'ozlar bozorining so'nggi paytlarda ko'tarilishining sabablaridan biri shundaki, investorlar obligatsiyalardan investitsiyalardan juda kichik daromad oladilar, obligatsiyalar hozirda yomon sarmoyadir, haqiqatan ham AQSh 30 yillik g'azna daromadi hozirda 1.95% atrofida o'zgarib turadi.

Foiz stavkalari 2008-yilgi iqtisodiy inqirozdan beri bir muncha vaqt past bo'lgan, bu esa qimmatli qog'ozlar bozorini kuchaytirgan.

Agar stavkalar ko'tarilsa, fond bozoridan va obligatsiyalar bozoriga katta miqdordagi mablag'lar o'tkaziladi, bu esa fond bozorining qulashiga olib keladi.

5) Geosiyosiy xavotirlar

Yaqinlashib kelayotgan fond bozori qulashi o'zgaruvchan geosiyosiy vaziyat tufayli yuzaga kelishi mumkin. Tolibon bilan Afg'onistonda mas'ul va kuchaygan terror xurujlari xavfi, investorlarni asabiylashtiradigan tashvish devori mavjud.

The Afg'onistondagi vaziyat misli ko'rilmagan va kelajak juda noaniq ko'rinadi, noaniqlik bozorlar uchun yomon.

Afg'onistondagi vaziyat AQSh uchun ham iqtisodiy xavotir uyg'otadi. Tolibon hozir Afg‘onistondagi 1-3 trillion dollarlik noyob tuproq metallarini nazorat qilmoqda. Xitoy ularni tortib olish uchun Tolibon bilan hamkorlik qilishlari mumkin.

Agar Xitoy oltin, kumush, mis va rux kabi metallarga ega bo'lsa, bu ularga yarimo'tkazgichlar, elektronika va aerokosmik kabi sohalarda AQSh kompaniyalaridan katta iqtisodiy ustunlik beradi.

Afg'onistonda elektromobillarda qo'llaniladigan qayta tiklanadigan energiya akkumulyatorlarini ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan kumush rangli litiy metali ham ko'p. Bu Xitoy elektromobil kompaniyalariga AQSh kompaniyalari ustidan hal qiluvchi ustunlik beradi, buning barchasi fond bozori uchun yomon xabardir.

Yana yomon xabarlar...

Yarimo'tkazgich sanoatida noaniqlikni keltirib chiqaradigan Xitoy va Tayvan bilan bog'liq vaziyat haqida ham xavotirlar mavjud.

Tayvan yarimo'tkazgichlar ishlab chiqarish kompaniyasi (TSMC) yarimo'tkazgichlar sanoatida ustunlik qiladi va 50% dan ortig'ini tashkil qiladi. yarimo'tkazgich quyish korxonalarining daromad ulushi butun dunyo bo'ylab. Apple, Nvidia va Qualcomm kabi AQSh kompaniyalari chip ishlab chiqarishni TSMC quyish zavodlariga topshiradilar.

Agar Xitoy va Tayvan o'rtasida ziddiyat yuzaga kelsa, bu yarimo'tkazgichlarni etkazib berish zanjirini jiddiy ravishda buzishi mumkin, bu oxir-oqibat Apple va Nvidia kabi birjalar bozorining favoritlari bo'lgan kompaniyalarga zarar etkazishi mumkin.

Darhaqiqat, Apple eng katta hisoblanadi S&P 500 ning tarkibiy qismi, bozor kapitallashuvi 6 trillion dollar atrofida bo'lgan indeksning 2.5% dan ortig'ini olib yuradi!

Biroq, geosiyosiy hodisalar har doim ham fond bozoriga unchalik katta ta’sir ko‘rsatavermaydi, lekin ba’zida bizda yaqinda bo‘lgani kabi beqaror hodisalar noaniqlik tufayli investorlarni vahima qo‘yishi va sotishga olib kelishi mumkin.

Pastki qator:

Qimmatli qog'ozlar mukammal darajada baholanadi va kelajak haqida qayg'urish kokteyli mavjud, bu narxlar bilan bir qatorda xavf ham eng yuqori darajada ekanligini anglatadi.

Investorlar ehtiyot bo'lishlari va naqd pulga yoki afzalroq boshqa aktivlarga diversifikatsiya qilishlari kerak inflyatsiyaga qarshi to'siq xavfni kamaytirish uchun ehtiyotkor bo'lishi mumkin.

Biz sizning yordamingizga muhtojmiz! Biz sizga tsenzurasiz yangiliklarni taqdim etamiz BEPUL, lekin biz buni faqat kabi sodiq o'quvchilarning qo'llab-quvvatlashi tufayli qila olamiz SIZ! Agar siz so'z erkinligiga ishonsangiz va haqiqiy yangiliklardan bahramand bo'lsangiz, iltimos, bizning missiyamizni qo'llab-quvvatlashni o'ylab ko'ring homiyga aylanish yoki qilish orqali bu erda bir martalik xayr-ehson. 20% BARCHA mablag'lar faxriylarga topshiriladi!

Ushbu maqola faqat bizning yordamimiz tufayli mumkin homiylar va homiylar!

moliyaviy yangiliklar sahifasiga qaytish